中國小康網(wǎng)獨(dú)家專稿

文|張中祥

雖然全國碳市場目前交易規(guī)模不大,，但其在全社會范圍內(nèi)形成碳價信號,，倡導(dǎo)市場化節(jié)能減排,，已開始影響行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展與資產(chǎn)管理,。

圖片／TOCHONG

實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),，要求中國能源結(jié)構(gòu)向低碳化無碳化作出深度調(diào)整,需要化石能源比重大幅下降,、非化石能源比重大幅上升,，未來在風(fēng)力發(fā)電,、跨區(qū)輸電,、先進(jìn)儲能,、交通領(lǐng)域充電站和加氫站、終端消費(fèi)電氣化,、綠色建筑與節(jié)能減排,、再生資源利用等領(lǐng)域需有巨大的資金投入支持。已有的預(yù)測結(jié)果不盡相同,，但所有投資規(guī)模預(yù)測都將超過100萬億元,。如此巨量投資規(guī)模，政府資金只能覆蓋一小部分,，巨大的缺口還要靠社會資本來彌補(bǔ),，必須借助市場化的方式來引導(dǎo),。碳市場恰恰就可起到給出市場碳價信號、激勵和吸引資源向低碳綠色項(xiàng)目傾斜的作用,，推動綠色低碳發(fā)展,，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。

離全球最大碳市場還很遠(yuǎn)

2011年國家發(fā)展和改革委員會批準(zhǔn)在深圳,、上海,、北京、廣東,、天津,、湖北、重慶等七個省市啟動碳排放交易試點(diǎn)工作,，到2014年6月交易試點(diǎn)全部上線交易,。這些碳排放交易試點(diǎn)共覆蓋電力、鋼鐵,、水泥等20多個行業(yè)2837家重點(diǎn)排放單位,。總的說來,，碳排放交易試點(diǎn)的設(shè)計(jì),、運(yùn)行和履約為完善碳排放交易試點(diǎn)的運(yùn)行和試點(diǎn)向全國碳排放交易體系推進(jìn)提供了有價值的參考，達(dá)到了預(yù)期目的,。不過，各試點(diǎn)碳市場成交規(guī)模較小,，流動性嚴(yán)重不足,，碳價偏低，嚴(yán)重影響了對節(jié)能減排和綠色投資的激勵,。

從寄希望碳市場為未來實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)發(fā)揮作用角度上講,，建立全國碳市場具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和緊迫性。2021年全國碳市場首個履約周期正式啟動,，涉及燃煤發(fā)電行業(yè)年度排放達(dá)到2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量的2162家企業(yè),，覆蓋碳排放達(dá)45億噸。選擇電力行業(yè)作為突破口,，首先是因?yàn)殡娏π袠I(yè)的碳排放量占全國總排放量比重大,，占到全國碳排放總量的40%以上。其次是電力行業(yè)產(chǎn)品較單一,，數(shù)據(jù)容易核查核實(shí),，碳配額也容易分配。

2021年7月16日,，全國碳市場交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)線上首單交易,，首日碳配額開盤價為48元/噸,。首筆全國碳交易價格為每噸52.78元，總成交16萬噸,，交易額為790萬元,。截至當(dāng)天收盤，碳配額價格為51.23元/噸,，交易總量410.4萬噸,，交易總額2.1億元。當(dāng)天最高價為52.80元/噸,。從碳價和成交量上看,，可以說實(shí)現(xiàn)了開門紅。截至8月20日,，全國碳市場累計(jì)成交逾794萬噸,，累計(jì)成交額3.93億元。整體來看,，市場運(yùn)行平穩(wěn),，碳價并未出現(xiàn)大幅漲落，價格在合理范圍內(nèi)波動,。不過,，從成交量看，除了首日成交量達(dá)410.4萬噸外,，之后交易日成交量都在20萬噸以下,，部分交易日單日交易量不足1萬噸，活躍度仍待提升,。

開張當(dāng)天,，有媒體聲稱中國是世界上最大的碳市場。其實(shí),，這個說法不對,。中國碳排放權(quán)交易市場的碳覆蓋量超過40億噸二氧化碳，而2005年歐盟碳交易開始的時候,，碳覆蓋量是21億噸,，2021年開始的第四階段(2021—2030年)的碳配額總量為16.1億噸，也就是說歐盟碳排放交易覆蓋的碳排放量為16.1億噸,，并且每年消減2.20%,。歐盟計(jì)劃到2030年碳市場覆蓋的碳排放相比2005年碳市場建立時降低61%。只能說中國剛啟動的全國碳排放交易體系覆蓋的碳排放量是全球最大的,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2021年歐盟碳排放交易的碳配額總量,，但這并不是一般商業(yè)意義上按交易總額講的最大市場。按交易總額講，中國離世界最大的碳市場歐盟還很遠(yuǎn),。

擴(kuò)容改革,，釋放清晰價格信號

全國碳交易目前僅包括電力行業(yè)。碳價太低不利于節(jié)能減排,，但碳價漲得太快太高,，煤電企業(yè)承擔(dān)不起，原因是在目前電力體制下生產(chǎn)側(cè)的碳成本由發(fā)電企業(yè)獨(dú)自承擔(dān),，難以向下游傳導(dǎo),。碳成本不能傳導(dǎo)到下游，碳價格信號也就無法真正在電力消費(fèi)側(cè)發(fā)揮作用,，達(dá)不到倒逼下游產(chǎn)業(yè)與企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級的目的,。從國家的角度講，應(yīng)充分利用全國碳市場建設(shè)的機(jī)會,，推進(jìn)電力價格機(jī)制改革,，讓電價反映市場供需及碳減排成本，形成電價與碳價有機(jī)融合的價格體系,，促進(jìn)碳市場和電力市場協(xié)同發(fā)展,。

擴(kuò)大碳市場的參與行業(yè)也有助于平穩(wěn)碳價。如果碳排放的度量,、報告和核實(shí)有保證,，覆蓋的行業(yè)越多，企業(yè)異質(zhì)性也就越大,，企業(yè)減排成本之間的差距可能越大,，相互間的碳交易就會越多，有利于在總的減排目標(biāo)下降低總的履約成本,。

那么哪些行業(yè)第二批優(yōu)先考慮納入全國碳市場呢?首先,，也是最重要的是優(yōu)先考慮那些碳排放量大、數(shù)據(jù)容易核查核實(shí),、碳配額也容易分配的行業(yè)。鋼鐵,、水泥行業(yè)既是國民經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),，也是碳排放大戶，鋼鐵,、水泥行業(yè)的碳排放分別占全國碳排放總量的15%和13.5%,，因此這兩個行業(yè)是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重點(diǎn)碳減排行業(yè)。加上電力行業(yè)40%以上的占比,，這三個行業(yè)的碳排放總量大約占到全國排放總量的70%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過歐盟碳交易體系覆蓋歐盟碳排放總量的大約45%。

生態(tài)環(huán)境部已連續(xù)多年重點(diǎn)組織開展了鋼鐵、水泥,、石化,、化工、建材,、有色,、造紙和航空等高排放行業(yè)的數(shù)據(jù)核算、報送與核查工作,，這些數(shù)據(jù)為擴(kuò)大全國碳市場覆蓋行業(yè)范圍奠定了一定基礎(chǔ),。生態(tài)環(huán)境部也已經(jīng)委托中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、中國建筑材料聯(lián)合會等行業(yè)協(xié)會開展本行業(yè)納入全國碳市場的相關(guān)工作,，提出符合全國碳市場要求的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范建議,。比如，生態(tài)環(huán)境部向中鋼協(xié)發(fā)出《關(guān)于委托中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會開展鋼鐵行業(yè)碳排放權(quán)交易相關(guān)工作的函》,，委托中鋼協(xié)開展鋼鐵行業(yè)納入全國碳市場相關(guān)的鋼鐵行業(yè)碳配額分配方案制定和更新,、鋼鐵行業(yè)全國碳市場支撐系統(tǒng)測試等相關(guān)工作。另外,，部分開展碳試點(diǎn)的省市已覆蓋這兩個行業(yè),，為全國碳排放交易納入這兩個行業(yè)積累了經(jīng)驗(yàn)。

外部環(huán)境也是確定優(yōu)先順序的考慮因素,。從外部環(huán)境看,，鋼鐵、水泥行業(yè)也應(yīng)優(yōu)先考慮納入全國碳市場,。首先是實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》溫升控制目標(biāo)的要求,。根據(jù)國際能源署《世界能源技術(shù)展望2020——鋼鐵技術(shù)路線圖》基線情景預(yù)測，即使考慮到廢鋼積蓄量增長帶來的電爐鋼比重上升,，全球鋼鐵行業(yè)的碳排放量仍將從2019年的26億噸增長到2050年的27億噸,。但是為了實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》的2.0℃溫控目標(biāo)，2050年全球鋼鐵行業(yè)的直接碳排放總量要比2019年減少55%,。其次,，鋼鐵貿(mào)易也將受到歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制(CBAM)的制約。根據(jù)歐盟委員會正式提出歐盟綠色新政中防止碳泄漏的CBAM提案,，CBAM將涵蓋歐洲碳市場中的電力,、鋼鐵、水泥,、鋁和化肥五個領(lǐng)域生產(chǎn)過程中的直接碳排放,。目前，歐盟CBAM提案只承認(rèn)以碳稅或排放額度形式存在的,、可量化的碳價,。如果進(jìn)口商能夠根據(jù)第三國生產(chǎn)商提交可核查的證據(jù)證明已經(jīng)支付了碳價，則可以扣除相應(yīng)金額。

總體上中國對碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制持反對態(tài)度,，歐盟CBAM提案也的確有不少引起爭議的地方,。一方面，中國與國際社會應(yīng)就CBAM的碳核算體系,、與WTO規(guī)則的兼容性,、適用的范圍和時機(jī)等議題加強(qiáng)對話與協(xié)調(diào)，避免單方面采取碳邊境調(diào)節(jié)措施可能帶來的沖突;另一方面,，中國也應(yīng)從CBAM中汲取有益的成分,。從減少歐盟CBAM影響角度，中國應(yīng)加快國內(nèi)碳排放交易市場的發(fā)展,，進(jìn)一步擴(kuò)大碳定價的覆蓋范圍,，可把歐盟CBAM覆蓋的行業(yè)，比如鋼鐵,、水泥行業(yè),，優(yōu)先納入全國碳市場。這樣即使要交,，也可減少需繳納的碳關(guān)稅,。

按照“成熟一個行業(yè)，納入一個行業(yè)”的碳市場擴(kuò)容原則,，繼電力行業(yè)后,，全國碳市場第二批優(yōu)先納入鋼鐵、水泥行業(yè),，在“十四五”期間石化,、化工、建材,、有色金屬,、造紙、航空等其他六個高能耗行業(yè)也將被逐步納入全國碳市場,，以便在總的減排目標(biāo)下降低總的履約成本,，最大化發(fā)揮碳價格的激勵約束作用，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)全社會節(jié)能減排目標(biāo)和綠色低碳轉(zhuǎn)型,，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。與此同時，要逐步增加交易品種,，逐步推出碳金融衍生品，探索引入個人和機(jī)構(gòu)投資者入市進(jìn)行交易,，助力提升市場流動性,。

低碳轉(zhuǎn)型，雖難必行

從目前全國運(yùn)行情況來看，碳市場整體運(yùn)行平穩(wěn),，但交易量不高,。一是因?yàn)槭袌鰟倓倖樱侥壳盀橹梗?162家納入交易的電力企業(yè)當(dāng)中還有四分之一的企業(yè)沒有完成開戶工作,。二是納入全國碳交易的企業(yè)當(dāng)中只包含了此前7個碳試點(diǎn)中的186家發(fā)電企業(yè),，90%以上納入的企業(yè)沒有參與過地方試點(diǎn)交易，缺乏對碳排放交易機(jī)制的了解,，對碳資產(chǎn)的管理意識還不強(qiáng),。三是碳市場交易不活躍可能與離履約截止日期還早有關(guān)。根據(jù)碳試點(diǎn)運(yùn)行的情況看,，交易高峰出現(xiàn)在履約期到來前,。比如，在第一個履約周期結(jié)束前一個月,，深圳的配額成交量占全市一年履約期內(nèi)總成交量的65%,，上海和北京更是分別達(dá)到其一年履約期內(nèi)總成交量的73%和75%。相應(yīng)的,，履約終期碳價飆升,。在履約責(zé)令改正期的最后一周，北京市場價格接連上漲,，周漲幅達(dá)24.5%,。如果控排企業(yè)能很好地利用碳排放交易這個機(jī)制，在一年履約期內(nèi)以更有利的價格購買履約需要的配額,，就不需要付出如此高的代價在履約終期價格飆升時購買履約需求的配額以完成履約,，從而降低履約成本。

雖然全國碳市場目前交易規(guī)模不大,，但其在全社會范圍內(nèi)形成碳價信號,，倡導(dǎo)市場化節(jié)能減排，已開始影響行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展與資產(chǎn)管理,。從首先納入的電力行業(yè)看,，企業(yè)已在形成全國一盤棋的統(tǒng)籌視角管理碳資產(chǎn)。五大發(fā)電集團(tuán)的電廠分布在全國各地,，在沒有全國碳市場之時,，各地電廠的碳配額只能在本地區(qū)進(jìn)行流通。全國碳市場開啟運(yùn)行,，集團(tuán)內(nèi)的發(fā)電企業(yè)可以在全國范圍內(nèi)對各地電廠的碳配額進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)劑,，有利于集團(tuán)內(nèi)企業(yè)以更低成本實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。另外,，碳價增強(qiáng)了清潔能源的經(jīng)濟(jì)性和競爭力,，不少電力企業(yè)加快可再生能源發(fā)展步伐,，全面布局清潔能源技術(shù)、儲能技術(shù),、節(jié)能減排技術(shù)以及碳捕獲與封存技術(shù),，構(gòu)建新能源占比不斷增加的新型電力系統(tǒng)建設(shè)，推進(jìn)整體電力結(jié)構(gòu)向低碳化無碳化轉(zhuǎn)型和深度調(diào)整,。

建議第二批優(yōu)先納入全國碳市場的鋼鐵,、水泥行業(yè)，面臨比電力行業(yè)更多的困難,?！半p碳”背景下，這兩個行業(yè)碳減排已成必然趨勢,。雖然這兩個行業(yè)涉及的企業(yè)數(shù)量沒有電力行業(yè)多,，但是流程比較長，涉及的技術(shù)和排放環(huán)節(jié)也比較多,，在環(huán)保和流程改造上企業(yè)需要巨大的投入,，碳配額和基于行業(yè)排放的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)也比燃煤電廠更難統(tǒng)計(jì)。而且,，這兩個行業(yè)都面臨淘汰落后產(chǎn)能,、縮減行業(yè)產(chǎn)能、加快兼并重組,、提高行業(yè)集中度,、優(yōu)化行業(yè)格局的問題。與此同時,，兩個行業(yè)面臨越來越多來自供應(yīng)鏈下游的綠色采購壓力,。比如，2021年3月,，殼牌向?qū)毼溆嗁徚艘慌闾寂欧诺匿摴?，鋼鐵下游客戶要求鋼鐵企業(yè)提供綠色低碳鋼材以減少整個產(chǎn)業(yè)鏈上的碳足跡。另外,，為了減少CBAM對出口到歐洲產(chǎn)品的影響,，中國企業(yè)也可能轉(zhuǎn)向從歐盟內(nèi)部供應(yīng)商進(jìn)口所需的高耗能高碳原材料以減少全生命周期的碳排放。目前,，國家正在編制2030年前碳排放達(dá)峰行動方案,，研究制定包括鋼鐵、水泥行業(yè)等行業(yè)和領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案,。在這樣的背景下,，鋼鐵、水泥行業(yè)盡快納入全國碳市場會大大激勵企業(yè)節(jié)能減排和開展兼并重組,，降低成本,，加快通過控產(chǎn)能,、減產(chǎn)量來實(shí)現(xiàn)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

(作者系天津大學(xué)馬寅初經(jīng)濟(jì)學(xué)院創(chuàng)院院長,、卓越教授，國家能源,、環(huán)境和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院院長,。本文系國家自然科學(xué)基金重大項(xiàng)目(71690243)和國家社會科學(xué)基金重大項(xiàng)目(20&ZD109)的階段性成果)

（《小康》·中國小康網(wǎng) 獨(dú)家專稿）

本文刊登于《小康》2021年9月下旬刊

本文鏈接：https://www.chxk.com.cn/2021/20210903/2021/0925/1238143.html